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🌼 미국주식229

리얼티인컴 - 스피릿리얼티 인수, 주가는 괜찮을까? 안녕하세요. 똘이 아부지입니다. 미국주식 투자를 하시는 분들이라면 한번쯤은 들어 보셨을 리얼티인컴(O). 월배당을 해 주는 종목으로 유명한 이 종목은 미국의 대표 리츠 중 하나인데, 최근 고금리 상황 속에서 주가가 말도 안 되게 떨어지고 있는 상황이 연출되고 있습니다. 이런 상황 속 며칠 전 리얼티인컴이 스프릿리얼티를 인수했다는 소식과 함께 주가가 또 한 번 크게 떨어졌는데요, 오늘은 이런 리얼티인컴에 대해 간단히 살펴보도록 하겠습니다. 리얼티인컴, 넌 누구니? 리얼티인컴은 미국의 대표적인 월배당 부당산 투자 신탁 기업입니다. 리얼티인컴은 수천 개의 프리스탠딩 건물을 보유하면서 다양한 분야의 우량한 임차인들과 계약을 맺고 그 임대수익을 주주들에게 나눠주고 있습니다. 임차 기업들을 살펴보면 편의점, 잡화점.. 2023. 11. 2.

올웨더 포트폴리오로 알아보는 자산 배분 투자 안녕하세요. 똘이 아부지입니다. 오늘은 매크로 투자의 대표적인 인물 중 한명인 레이 달리오의 올웨더 포트폴리오 소개와 함께 각 자산군의 배분 투자에 대해 알아보도록 하겠습니다. 올웨더 포트폴리오(All-weather Portfolio) 브리지워터의 설립자 레이 달리오(Ray Dalio)는 경제 성장률과 인플레이션이라는 2가지 변수를 기준으로 경제의 계절을 나누고, 어떤 계절에서도 리스크를 줄이고 이익을 늘리틑 포트폴리오를 고안해 냈습니다. 이 포트폴리오를 바로 올웨더 포트폴리오(All-weather Portfolio)라고 합니다. 우리는 이 포트폴리오를 통해 2가지 중요한 점을 배울 수 있습니다. 첫째는 경제의 사계절을 구분을 통해 현재 경제가 어느 위치에 있는지 알 수 있습니다. 두 번째는 리스크를 줄.. 2023. 4. 16.

[퀀트 투자] DAA(Defensive Asset Allocation) 전략 알아보기 안녕하세요. 똘이 아부지입니다. 지금까지 제가 주로 소개했던 퀀트 투자 전략들은 강환국 저자의 '거인의 포트폴리오'라는 책에서 소개된 내용들이 대부분입니다. 그런데 동적자산배분에 있어서는 바우터 켈러의 전략이 상당히 많았는데요, 오늘 소개할 DAA(Defensive Asset Allocation) 전략 또한 그가 만든 전략 중 하나입니다. DAA(Defensive Asset Allocation) 전략 캘러는 지난 50년간 백테스트에서 가장 높은 수익률을 만들어 낸 VAA 전략을 개발하였지만, 이 전략에도 문제가 있다고 보았습니다. 저번 글에서도 소개했다시피 VAA 전략은 모멘텀 스코어에 따라 자산을 전부 공격형 or 안전형 자산에 몰빵?하는 전략이기에 지난 50년의 백테스트에서 약 60%를 안전자산에 투.. 2022. 3. 7.

[퀀트 투자] VAA(Vigilant Asset Allocation) 전략 알아보기 안녕하세요. 똘이 아부지입니다. 퀀트 투자라 하면 흔히 손실 최소 평균을 조금 상회하는 수익률을 떠올리시는 분들이 많으리라 봅니다. 하지만 우리의 이런 예상과는 다르게 높은 수익률을 자랑하는 투자 전략도 있는데요, 오늘은 소위 '몰빵' 전략이라고도 불러지는 바우터 켈러의 VAA(Vigilant Asset Allocation) 전략에 대해 알아보도록 하겠습니다. VAA(Vigilant Asset Allocation) 전략 VAA 전략은 저번에 소개한 PAA 전략과 비슷한 전략이기는 하지만 금융시장이 나빠질 경우 더 빠르게 현금으로 전환하는 전략입니다. 이 전략은 PAA와 LAA 등 다양한 동적자산배분 전략을 만들어낸 바우터 켈러에 의해 고안 되었습니다. VAA 전략은 다른 전략처럼 공격형 자산 중 모멘텀이.. 2022. 3. 5.

[퀀트 투자] PAA(Protective Asset Allocation) 전략 알아보기 안녕하세요. 똘이 아부지입니다. 지난 번 LAA(Lethargic Asset Allocation) 전략을 창시한 바우터 켈러는 다양한 동적자산배분(Tactical Asset Allocation) 전략 개발에 큰 기여를 한 인물 중 한명이라고 볼 수 있는데요, 오늘은 바우터 켈러가 "적금 대안으로 쓸 수 있는 전략"이라고 소개한 PAA(Protective Asset Allocation)에 대해 알아보도록 하겠습니다. PAA(Protective Asset Allocation) 전략 켈러가 '적금 대안으로 쓸 수 있다'고 자신있게 외친 PAA 전략은 과연 어떨까요? 적금과 같은 전략이라면 무척이나 간단하고 쉬워보여야 할 것 같은데, 막상 전략을 훑어보면 이전에 소개한 전략들에 비해 다소 복잡하고 어려운 전략임.. 2022. 2. 18.

[퀀트 투자] LAA(Lethargic Asset Allocation) 전략 알아보기 안녕하세요. 똘이 아부지입니다. 다양한 퀀트 투자 전략만큼이나 이러한 전략들을 개발하고 만든 사람들 또한 참 다양한 것 같습니다. 게리 안토나치의 듀얼 모멘텀 전략이 대중들에게 소개된 이후, 이 전략을 보다 개선하고 응용하는 시도가 이루어지고 있었다고 합니다. 오늘은 그러한 응용 전략 개발에 힘쓴 바우터 켈러(Wouter Keller)의 LAA(Lethargic Asset Allocation) 전략에 대해 알아보도록 하겠습니다. 바우터 켈러(Wouter Keller), 그는 누구인가 켈러는 계량경제학과 수리경제학 박사학위를 취득한 후 네덜란드 통계청에서 임원까지 일하다 퇴직한 능력있는 인물 중 한명이었습니다. 퇴직 후에도 54세의 나이에 IT 컨설팅 회사를 차려 큰 돈을 벌었지만, 소위 전문가라 불리는 .. 2022. 2. 8.

[퀀트 투자] 듀얼 모멘텀(Dual Momentum) 전략 알아보기 안녕하세요. 똘이 아부지입니다. 저번 글에서 미베인 파버의 GTAA 전략을 소개했다면, 오늘은 게리 안토나치(Gary Antonacci)의 듀얼 모멘텀 전략에 대해 알아보도록 하겠습니다. GTAA 전략만큼 간단하면서도 비교적 괜찮은 수익률과 안정적인 MDD를 보여주는 듀얼 모멘텀 전략은 그의 저서 '듀얼 모멘텀 투자 전략'을 통해 소개되었습니다. 게리 안토나치(Gary Antonacci), 그는 누구인가 듀얼 모멘텀 소개에 앞서 그 전략을 만들 게리 안토나치에 대해 간단히 알아보도록 하겠습니다. 게리 안토나치는 1978년 하버드 MBA를 취득하고 시카고 대학 박사과정을 진행할 정도로 전형적인 금융 엘리트 코스를 밟는 인물 중 한명이었습니다. 당시 시카고 대학에는 유진 파마의 효율적 시장 가설(Effici.. 2022. 2. 1.

[퀀트 투자] GTAA(Global Tactical Asset Allocation) 전략 알아보기 안녕하세요. 똘이 아부지입니다. 이웃님들의 주식 계좌는 안녕하신가요? 저는 이번 1월 돈이 이렇게 쉽게 증발할 수 있다는 걸 뼈저리게 깨닫고 있네요... 호랑이 기운과 함께 희망이 가득 찬 한해가 될 것이라 기대했는데, 호랑이보다 무서운 시퍼런 시장에 잡아 먹히게 생겼네요 ㅠㅠ 이처럼 시장이 미친 변동성을 보여주는 요즘, 손시를 최소화 하는 방법에 관심을 가지게 되며 포트폴리오에 대한 공부를 많이 하고 있습니다. 특히 퀀트 투자자라 불리는 강환국씨의 책과 유튜브를 통해 손실 최소화의 중요성을 더 많이 깨닫고 있구요. 오늘은 이러한 포트폴리오 중 역대 최다 다운로드 수를 기록한 논문에 담아져 있다는 GTAA 포트폴리오에 대해 알아보겠습니다. GTAA(Global Tactical Asset Allocatio.. 2022. 1. 26.

레이 달리오의 사계절 포트폴리오 알아보기 안녕하세요. 똘이 아부지입니다. 미국 증시에 투자하시는 분이라면 레이 달리오라는 분을 한 번쯤은 들어본 적이 있으실 겁니다. 2008년 금융 위기 예측과 더불어 전 세계 자산 1위 (한화 약 18조원)의 헤지펀드 매니저로서 이름을 날리고 있는 그는 다양한 저서와 영상을 통해 투자자들에게 많은 인지도를 쌓고 있죠. 오늘은 그의 대표적인 전략 중 하나인 사계절 포트폴리오(All-Seasons Portfolio)에 대해 간단히 살펴보도록 하겠습니다. 사계절 포트폴리오(All-Seasons Portfolio) 사계절 포트폴리오는 미국의 유명한 자기계발 작가인 토니 로빈스(Tony Robbins)의 '머니'라는 책을 통해 대중적으로 알려졌습니다. 로빈스는 대중에게 알맞은 투자전략을 모색하던 중 레이 달리오에게 답.. 2022. 1. 22.

퀀트투자 시작 전 알아야 할 기본 개념 (MDD, CAGR, 샤프지수) 안녕하세요. 똘이 아부지입니다. 며칠 전 강환국 저자의 '거인의 포트폴리오'를 읽으며 '최소한의 손실'이라는 중요성을 깨닫고, 저도 퀀트 투자를 한번 해 보고자 최근 공부 중에 있습니다. 오늘은 이러한 퀀트 투자에 있어 기본적으로 알야야 할 개념들에 대해 간단히 소개해 보도록 하겠습니다. 주식 투자자 분들이라면 한 번쯤은 봤을 내용도 있기에, 이미 알고 계신 내용이라면 가볍게 리마인드 차원에서 봐 주시면 도움이 되시리라 봅니다. 최대낙폭 (MDD, Maximum Draw Down) 수익률과 더불어 투자자가 중요하게 지켜봐야 할 요소 중 하나가 바로 손실률의 최소화라고 하였습니다. MDD란 특정 투자 기간 동안 투자자가 겪을 수 있는 가장 큰 손실을 의미합니다. MDD는 강환국 저자가 퀀트투자에 있어서 가.. 2022. 1. 21.

2022년 미국 증시는 어떨까요? feat 강세장 3년차 안녕하세요. 똘이 아부지입니다. 코로나로 정신 없던 2021년도 어느새 끝자락에 다다르고 새로운 해를 맞을 준비를 하고 있습니다. 코로나로 많은 일들이 있었지만 젊은 세대에게 있어 가장 큰 변화는 바로 주식 투자 입문일 겁니다. 이와 함께 코로나 직후 연일 신고가를 경신하는 미 증시를 보며 내년은 과연 어떨지 궁금해 하시는 분들도 많을겁니다. 물론 우리가 미래를 예측할 수는 없지만 과거의 흐름을 통해 현재의 상황을 이해하고 미래를 준비하는데 대비는 할 수 있다고 봅니다. 미국의 소설가인 마크 트웨인이 "역사는 그대로 반복되지 않지만, 그 흐름은 반복된다"라는 말처럼 이미 지나간 과거일지라도 오늘 날 우리가 활용할 지혜는 남아있다고 봅니다. 지난 과거 미국 강세장 특징 미국의 경우 1929년 대공황부터 2.. 2021. 12. 26.

넷리스 리츠 알아보기 : 세일스 앤 리스백, 트리플 넷리스 안녕하세요. 똘이 아부지입니다. 저번 리테일 리츠 섹터를 소개하며 언급된 프리스탠딩을 기억하시나요? 프리스탠딩이란 단독임차인이 사용하는 단독 건물을 지칭합니다. 피트니스센터, 레스토랑, 약국, 영화관, 은행, 물류센터 등 다양한 임차인이 존재하고 있지요. 이 프리스탠딩 건축물은 독특한 임대차 계약 방식 때문에 넷리스 리츠라고 불리기도 합니다. 워렌 버핏이 투자한 리츠 중 하나인 '스토어 캐피털'과 월 배당으로 유명한 '리얼티인컴'도 넷리스 리츠에 속하는데요, 오늘은 이러한 넷리스 리츠에 대해 조금 자세히 알아보도록 하겠습니다. 넷리스 리츠, 넌 누구니? 넷리스 리츠 거래 방식과 계약 방식 알아보기 넷리스 리츠는 세일즈 앤 리스백(Sales and Leaseback)이란 거래 방식과, 트리플 넷리스라는 독.. 2021. 12. 19.

리테일 리츠(Retail REITS) 알아보기 안녕하세요. 똘이 아부지입니다. 시대의 발전과 함께 리츠도 좀 더 다양화되며 다양한 섹터에 투자할 수 있는 요즘입니다. 그럼에도 이 리츠 분야에서 오랫동안 자리를 지켜오며 전통적인 섹터라 불리는 리츠가 있습니다. 오늘은 리츠의 전통 섹터이면서 과거 리츠의 강자라고 여겨졌던 리테일 리츠에 대해 간단히 소개해 보도록 하겠습니다. 리테일 리츠(Retail REITS)는 무엇일까? 리테일 리츠는 미국의 쇼핑 문화와 함께 오랜시간 동안 높은 성장성과 이익률을 보여주었습니다. 하지만 인구 대비 많은 백화점, 쇼핑몰 등이 생기며 공급 이슈가 불거지고, 온라인 쇼핑 수요 증가로 점유율을 뺏기며 최근 10년간 급격히 쇠퇴해 왔습니다. 지금의 리테일 몰들은 이러한 위기 속에서 단순 쇼핑을 위한 공간이 아닌 '경험을 할 수.. 2021. 12. 15.

조립식주택(Manufactured Home) 리츠 알아보기 (SUI, ELS) 안녕하세요. 똘이 아부지입니다. 리츠 공부를 하다보니 부동산 투자에도 정말 다양한 섹터가 있다는 것을 알아가고 있습니다. 오늘은 아직 한국인들에게는 생소하지만 다가올 노령화 시대에 맞춰 급속한 성장을 해 나가고 있는 조립식주택 리츠에 대해 알아보도록 하겠습니다. 조립식주택이 뭔가요? 조립식주택은 미국에서 'Manufactured Home'이라 불리고 있으며, 일반 주택 대비 저렴하게 집을 구입할 수 있는 장점 때문에 최근 주목을 받고 있는 부동산 섹터입니다. 아래는 2019년 기준 미국 주택 시장 현황을 보여주는 표입니다. 여기서 주목할만한 점은 조립식주택의 비중이 전체 비중의 4%를 차지할만큼 꽤 높다는 것입니다. 아직 우리에게는 생소한 개념의 주택이지만 노후 자금을 아끼려는 노인 계층, 합리적인 소비.. 2021. 12. 9.

데이터센터 리츠 투자에 대해 알아보기 안녕하세요. 똘이 아부지입니다. 최근 배당과 성장성을 도모한 리츠(REITS)에 많은 관심이 생기며 관련된 서적을 많이 읽고 있습니다. 그 중에서도 4차 산업 리츠는 제가 가장 관심을 가지고 있는 분야 중 하나입니다. 오늘은 4차 산업 리츠 중 하나인 데이터센터 리츠 투자에 앞서 우리가 알아야 할 기본적인 내용에 대해 알아보도록 하겠습니다. 데이터센터, 넌 누구니? 데이터센터는 서버를 전문적으로 관리하는 커다란 디지털 창고입니다. 데이터센터의 시초는 1960년대 정부 기관이나 민간 IT 업체가 커다란 메인 프레임 컴퓨터를 모아두었던 컴퓨터실이었습니다. 지금은 발전기, 배터리, 전력 분배 장치 같은 유틸리티 설비와 환기, 냉각 시스템이 갖춰진 첨단 기술 집약 공간으로 거듭났습니다. 데이터센터는 인터넷의 발.. 2021. 12. 6.

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