재무제표 공부가 첫 걸음은 참 어려웠는데 관련 서적들을 주구장창 읽다보니 암호문 같았던 사업,분기보고서가 이제 조금 해석?이 되는 느낌이다... 편향적일지도 모르겠지만 그나마 아는게 반도체라 주로 반도체 업종에서 아직까지 기업을 선택하고 분석하고 있는 느낌이 강하다.. 아는 만큼 보인다고 다른 사업 분야도 조사해 보고 기업 분석 해 보도록 노력해야 될 것 같다. 오늘은 리노 공업에 대해 사업보고서랑 분기 보고서를 읽어보고 간단하게 나마 재무 상황을 정리해 보았다.
1. 리노공업은?
- 리노공업은 설계부터 최종 생산까지 일괄처리하는 IDM(Integratd Device Manufacturer) 기업으로부터 만들어진 반도체 칩이 설계된 목적에 맞게 기능을 구현하는지 확인하는 테스트 검사에 필요한 소모성 부품을 생산하는 기업이다
- 이 외에도 초음파 프로브 등에 사용되는 의료기기 부품을 지멘스와 협약을 맺고 공급하고 있으며, 아직까지는 전체 매출에서 차지하는 비율이 적지만, 헬스케어에 대한 관심이 높아짐에 따라 시간이 지남에 따라 계속 성장하여 매출 비율을 늘려갈 것으로 보고 있다
- 2020년 3월 분기보고서 기준 LEENO PIN & IC test SOCKET의 매출 비율은 86.1%, 의료기기 분야는 13.9%이다
2. 재무제표 훑어보기
- 이번에도 최근 2년 분기별로 매출액, 영업이익, 당기순이익 등을 알아보았다.. 년도별로 좀 장기간 관점으로 보는게 좋겠지만, 최근의 상태와 주가를 생각해 보기 위해서라도 최근 2개년을 알아보는게 좋다고 생각하여... 그래서 조사해 보았다.
(1) 매출액, 영업이익, 당기순이익
- 18년 3,4 분기를 제외하고는 매출, 영업이익, 당기순이익 정말 좋기 좋게 올라가고 있음을 확인 할 수 있다
- 영업이익율도 30%가 꾸준히 넘으며 좋은 실적을 보여주고 있음을 확인할 수 있다.
- 특이 20년 1분기 최대 매출액 및 영업이익을 달성하였는데, 코로나의 영향 전일지도 모르겠지만 2분기의 실적이 참으로 궁금해 진다...
(2) 자본, 부채 현황
- 부채가 참 없는 기업이다... 신기할 만큼... 20년 1분기 17%로 이전보다 높아지기는 했는데 타 기업에 비하면 정말 건전한 재무 상태를 보여주고 있다
(3) ROE 및 PER 살펴보기
- ROE가 물론 당기순이익/자기자본이지만 꾸준한 영업이익을 기반으로 지속적인 수치를 보여주고 있음을 확인할 수 있다.
- PER 또한 근래 2년은 수익성이 높아짐에 따라 주가도 상승하며 비슷비슷한 수치를 보여주고 있다. (단 년도를 기반으로 장기간으로 보면 수치가 많이 오르긴 했다)
3. 개인적인 생각
- 국가적으로 시스템 반도체를 키우겠다는 정책과 삼성의 2030 시스템 반도체 1위 비젼에 따라 반도체 중에서도 시스템 반도체는 무럭무럭 자라날 것 같다. 물론 전망만으로 낙관적인 미래만 생각하는 것도 큰 실수를 초래할 수 있겠지만, 리노공업이 지난 2년간 보여준 모습을 지속적으로 그리고 시스템 반도체 바람과 함께 더 잘 나아간다면 더더욱 성장할 거라는 데에는 의심의 여지가 없다. 없는 돈이지만 적금식으로 줍고 있는? 상황이지만 꾸준한 상승 덕분에 쪼그만 나의 계좌가 흐뭇하기는 하다!
