안녕하세요. 똘이 아부지입니다.
최근 발표된 경제지표에서 물가 상승에 대한 우려가 완화됨에 따라 금리 인상 정책이 중단되거나 동결될 기대감 속에 투자자드르이 채권 투자에 대한 관심이 높아지고 있습니다.
작년 국고채 10년 상품 ETF를 소개한 적이 있었는데, 이번에는 10년보다는 기간이 짧은 국고채 상품으로 구성된 ETF를 소개해볼까 합니다. 국채 3~10년물로 구성된 'TIGER 중장기국채 ETF'에 대해 알아보도록 하겠습니다.
TIGER 중장기국채 ETF, 넌 누구니?
TIGER 중장기국채 ETF는 너무 기간이 짧은 단기국채 상품은 싫고, 그렇다고 너무 변동성이 큰 장기국채는 부담되는 투자자들을 위해 미래애셋 자산운용사에서 만든 ETF입니다.
"KIS 국채3-10년 지수(시장가격지수)"를 기초지수로 하는 이 상품은 주로 3년물 국채부터 10년물 국채에 고루고루 투자하고 있습니다. 2018년에 상장된 ETF로 생각 외로 짬?이 조금 되는 ETF입니다.
자, 국채 투자에 있어 알아야 할 중요 개념이 바로 듀레이션(Duration)인데요, KOSEF 국고채10년에서도 소개했었는데 다시 한번 설명하자면 '채권 이자율 변화에 대한 채권 가격의 민감도'를 말합니다. 해당 상품의 듀레이션은 4.86년으로 KOSEF 국고채 10년물의 듀레이션이 8년임을 고려하면 좀 낮은 편이죠 ㅎㅎ
[아무튼 듀레이션이 길수록 금리 변화에 따른 채권 가격의 변화가 엄청 크다고 생각하시면 됩니다!]
운용보수는 역시 국채라 그런지 0.15%로 저렴한 편입니다 ㅎㅎ.
마지막으로 분배금을 살펴보도록 하겠습니다. 역시 코리아 ETF답게 분배금은 분기 배당도 아니고, 반기 배당도 아니고 연 1회 분배금을 주고 있습니다. 연말 배당락을 기준으로 다음 해 초에 분배금을 지급하고 있으며, 가장 최근에 지급된 올해 초 분배금은 720원이었습니다.
TIGER 중장기국채 구성종목
자 그럼 3~10년물 국채 상품으로 구성된 해당 ETF의 포트폴리오를 조금 더 자세히 살펴보도록 하겠습니다.
포트폴리오에는 국고채 10년물의 비중이 제일 높으며, 국채 5년물과 3년물은 각각 16%로 비슷한 비중으로 조성되어 있습니다. 금리에 어느 정도 채권 가격이 반응하면서도 분배금까지 받고 싶은분들께 적합한 상품으로 보이네욥.
TIGER 중장기국채 구성종목
- 국채 10년물 : 46.85%
- 국채 5년물 : 16.01%
- 국채 3년물 : 16.21%
- 현금 : 5.11%
TIGER 중장기국채 수익률
자 그럼 해당 ETF의 수익률을 살펴보도록 하겠습니다. 아무래도 작년 말부터 급격하러 올랐던 금리가 내려감에 따라 채권 수익률이 조금 나오고 있는 편이네요. 그러기에 1,3,6개월 수익률은 상당히 좋은 것처럼 보입니다 ㅎㅎ
다음 그래프는 단기 국채인 KODEX 국고채3년, 중장기 국채인 TIGER 중장기국채 그리고 마지막으로 10년물은 KODEX 국고채10년의 수익률을 비교한 것입니다. 마치 Copy&Paste한 것처럼 움직이는 양상이 같은 걸 확인할 수 있죠... 다만 듀레이션의 크기에 따라 낙폭의 크기가 다르다는 걸 확인할 수 있습니다.
2022년 한해 금리인상 + 인플레이션 공포 속에 주식, 채권이 나락갔던만큼 올 해는 물가 안정이 되며 기준 금리도 좀 내려가고 채권이 빛 좀 발하면 좋겠습니다... (그래서 퇴직연금은 계속 채권 사는 중...)
요즘 워낙 채권 ETF가 잘 나와 있어서 어렵지 않게 채권에 투자하실 수 있습니다. 작년 한해 급격하게 금리가 오른만큼 금리 조정기가 올 거라고 생각하시는 투자자분들께서는 지금이라도 채권 투자가 늦지 않을 것 같네요.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다.
